Determinación de estructura de financiamiento óptima “Decisiones financieras a corto plazo”

Abstract

En el presente reporte de caso se estudió la estructura financiera y de inversión de una empresa, haciendo hincapié en sus rubros corrientes. Dentro de esta temática se estudió su capital de trabajo y su estructura de los ciclos de pagos y cobranzas y, como consecuencia de ella, el manejo de la liquidez. Luego de conocer internamente a la organización y el contexto que la rodea, pudo determinarse cómo se enfrenta a las circunstancias actuales y con qué herramientas cuenta para poder adaptarse a ellas. Se analizó de forma teórica los conceptos de capital de trabajo, ciclo operativo, ciclo de conversión de efectivo y la relación de éstos con los índices de rentabilidad y liquidez, para luego aplicarlos sobre la información financiera de la organización y realizar un análisis sobre su situación actual y cuál es su requerimiento de capital de trabajo. Se implementó una solución a fin de lograr liquidez para afrontar las obligaciones a corto plazo a través de la operación de factoring. Posteriormente, se corroboró el resultado de la propuesta y se concluyó que la misma permitió obtener los recursos necesarios para afrontar dichas obligaciones y se expuso la importancia de no evaluar los índices de liquidez aisladamente, sino acompañados de un cuidadoso análisis de las cuentas de los rubros corrientes del estado de situación patrimonial. Por último, se realizaron recomendaciones a la organización a fin de restructurar los ciclos de cobros y pagos y de implementar nuevos canales de venta a fin de aumentar su volumen.